金針菇是一種木腐菌，它能利用木材中的單糖、纖維素、木質素等化合物。但分解木材的能力較弱，堅硬的樹木砍伐之后，沒有達到一定的腐朽程度長不出子實體。陳舊的闊葉樹木屑，經堆積發酵，部分分解的更適合金針菇的生長。
1、碳源：金針菇所需要的碳素營養都來自有機碳化合物，如纖維素、木質素、淀粉、果膠、戊聚糖類、有機酸和醇類等。以淀粉為最好，其次是葡萄糖、果糖、蔗糖、甘露醇、麥芽糖、乳糖、半乳糖也能利用，但不能利用菊糖。
2、氮源：金針菇可利用多種氮源，其中以有機氮最好，如蛋白胨、谷氨酸、尿素等。天然含氮化合物如牛肉浸膏、酵母浸膏等也是很好的氮源，對無機氮中的銨態氮，如硫酸銨(在維生素B1存在時)也可利用，而對硝態氮素營養和亞硝態氮的利用很差。
3、無機營養：金針菇的生長發育還需要一定量的無機鹽類，如磷酸二氫鉀、硫酸鈣、碳酸鈣、硫酸鐵等。金針菇從這些無機鹽中獲得磷、鐵、鎂等元素。其中以磷、鉀、鎂三元素為最重要，適宜濃度是每升培養基加工100毫克至150毫克。
4、維生素：金針菇是維生素B1、B2的天然缺陷型，必須由外界添加維生素B1、B2才能生長良好。在馬鈴薯、米糖中含有較多的維生素，所以用這些材料配制培養基時可不必再添加維生素，但是對于粉孢子菌絲稀疏的金針菇菌珠，在配制母種培養基時，需要添加少量的維生素Bl或維生素B2(可采用口服的VB1、VB2)，菌絲才能生長旺盛。
5、溫度：溫度是影響金針菇菌絲和子實體生長發育的一個重要因素。孢子在5℃～25℃時大量形成，并容易發成菌絲。菌絲在3℃～34℃范圍內生長，最適溫度為23℃～25℃，30℃～40℃時，菌絲生長極其緩慢。菌絲的耐低溫能力很強，在-21℃時經過138天仍能存活。菌絲對高溫的抵抗力弱，在34℃時，菌絲就停止生長，超過34℃不久便會死亡。因此在自然條件下，夏季高溫期間金針菇的菌絲生長不旺盛，而且容易形成粉孢子。
6、水分和濕度：金針菇屬喜濕性菌類，菌絲在含水量60%～80%的培養料中能正常生長。栽培時培養料的含水量以70%較適宜。這時菌絲生長最快。培養料水分太多或太少均會影響菌絲的生長，含水量太高時，菌絲生長緩慢，甚至不長，即使長出子實體，菌柄基部也容易變色。若培養料含水量低于60%以下，菌絲體細弱，發育不良，顏色發灰。空氣的相對濕度也有一定的要求，菌絲體生長階段應控制在60%～70%內，濕度太高，污染率加大，子實體發育階段應控制在80%～90%。
7、空氣：金針菇對二氧化碳雖不甚敏感，但子實體生長期間同樣需要足夠的氧氣。因其菌蓋小，室內的通氣量可少于其他大菌蓋的通氣量。缺氧時子實體生長受抑制，金針菇生長所需空氣中的二氧化碳在0.03%～0.06%最為適宜。
8、光照：金針菇屬于厭光性食用菌，菌絲在完全黑暗的條件下生長正常，在日光直射下可死亡。子實體正常生長要求照度為2～4勒克斯，甚至完全黑暗。光線強，菌柄長不長，菌傘過早開放，商品價值低。食用金針菇主要是吃菌柄，菌柄愈短，開傘愈早，商品價值就越低。
9、酸堿度：金針菇需要弱酸性培養基。在pH3～8.4的瓊脂培養基上，菌絲可生長，但以pH5.6～6.5的范圍菌絲生長最好。原基的分化和子實體的生長發育以pH5～6為適宜。
